Die Beurteilung, ob das Substitutionsrecht eines Lieferanten materiell ist, beruht auf Tatsachen und Umständen, die zu Beginn des Vertrags vorliegen. Dies bedeutet, dass der Kunde Ereignisse ignoriert, die in Zukunft nicht mehr eintreten dürften, wie z. B.: Die Grundsätze bei der Definition eines Leasingverhältnisses nach dem Nutzungsrecht im Expositionsentwurf umfassen die Unterscheidung von Verträgen, in denen angegeben wird: Die Glasfaserstränge sind identifizierte Vermögenswerte, weil sie im Vertrag explizit festgelegt sind und sich physisch von anderen Fasern innerhalb des Kabels unterscheiden. Der Lieferant kann die Fasern aus anderen Gründen als Reparatur, Wartung oder Fehlfunktion nicht ersetzen. Angenommen, ein Entwickler schlägt vor, einem Unternehmen Energie zur Verfügung zu stellen, und legt nicht fest, mit welchen Mitteln dieser Entwickler die Energie liefert. Der Entwickler kann die Energie auf verschiedene Weise liefern, zum Beispiel durch Solarerzeugung, vom Netz oder anderen Entwicklern und durch Kraft-Wärme-Kopplung gekauft. Der Entwickler kann sogar Speicherplatz auf dem Grundstück des Energie-Abnehmers untervermieten, um seine Vermögenswerte für die Bereitstellung der Energie zu platzieren. Diese Art von Vereinbarung kann mehr und mehr wie ein Servicevertrag als ein Mietvertrag erscheinen. Die Frage ist jedoch, ob eine solche Regelung sowohl wirtschaftlich rentabel sein als auch den geschäftlichen Anforderungen des Abnehmers gerecht werden kann. Um eine Transaktion als Servicevertrag und nicht als Leasing zu strukturieren, müsste sich das grundlegende Geschäftsmodell in der Regel ändern. Ob beide Parteien diese Änderung akzeptieren würden, hängt nicht nur von dem Satz ab, der für die Vereinbarung berechnet würde, sondern auch von dem Service-Level, das der Empfänger vom Anbieter erwarten würde. Ein Vertrag kann nur dann ein Leasingsein sein (oder enthalten), wenn der zugrunde liegende Vermögenswert “identifiziert” wird.

Das Recht zu haben, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts zu kontrollieren, bedeutet, das Recht zu haben, die Nutzung dieses Vermögenswerts zu lenken und alle wirtschaftlichen Vorteile zu erzielen. Diese Rechte müssen für einen bestimmten Zeitraum gelten, der auch durch eine bestimmte Nutzungsmenge bestimmt werden kann. Vereinfacht gesagt, wenn der Kunde die Verwendung eines identifizierten Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum steuert, enthält der Vertrag einen Leasingvertrag. Dies wird der Fall sein, wenn der Kunde die wichtigen Entscheidungen über die Nutzung des Vermögenswerts in ähnlicher Weise treffen kann, in ähnlicher Weise, dass er Entscheidungen über die Verwendung von Vermögenswerten trifft, die er besitzt. In solchen Fällen ist der Kunde (d. h. der Leasingnehmer) verpflichtet, diese Rechte in seiner Bilanz als “Nutzungsrecht”-Vermögenswert anzuerkennen. Im Gegensatz dazu kontrolliert der Lieferant in einem Dienstleistungsvertrag die Verwendung aller Vermögenswerte, die für die Erbringung der Dienstleistung verwendet werden, und es gibt daher kein Nutzungsrecht zur Anerkennung. Nach IFRS 16 ist ein Leasingverhältnis definiert als “Vertrag oder Teil eines Vertrags, der das Recht zur Nutzung eines Vermögenswertes (des zugrunde liegenden Vermögenswertes) für einen bestimmten Zeitraum gegen Entgelt vermittelt”. Wenn der Dienstleistungsempfänger nicht an der Gestaltung beteiligt war und dem Dienstleister lediglich Raum zur Verfügung gestellt hätte, um eine alternative Energieanlage auf dem Gelände zu platzieren, zusammen mit der Verpflichtung des Empfängers, den gesamten erzeugten Strom zu einem festen Satz zu kaufen, wäre die Schlussfolgerung vielleicht anders geeint worden. Wenn der Dienstanbieter auch Strom an einen anderen Serviceempfänger verkaufen könnte, würde dies auch das Argument verstärken, dass die Vereinbarung kein Leasingist sei.

Soweit die Vereinbarung tatsächlich als Dienstleistungsvereinbarung gemäß IRC 7701(e)(1) gelten kann, kann die Aufnahme einer erklärung in diesem Sinne zusätzliche Unterstützung für die Einstufung der Vereinbarung als Dienstleistungsvereinbarung für Buchhaltungszwecke bieten. Schließlich entschieden die Boards, dass Vermieter die Anlaufkosten für einen Mietvertrag erfassen müssen – wie Verkaufsprovisionen und Zahlungen an Mieter, um ihre Mietverträge zu verlängern –, wenn die Kosten ohne den Mietvertrag nicht entstanden wären.